Drodzy Czytelnicy,
W ramach zakończenia 2023 roku postanowiliśmy przygotować podsumowanie najważniejszych wydarzeń ostatnich 12 miesięcy. Oczywiście jest to ranking całkowicie subiektywny i tworzony z perspektywy polskich inwestorów.
Wewnątrz zespołu wytypowaliśmy kilkanaście istotnych wydarzeń, dlatego też poza opisywaniem samego TOP10, postanowiliśmy dodać ławkę rezerwowych.
Ławka rezerwowych
Oto jakie wydarzenia znalazły się w naszym rankingu tuż za czołową dziesiątką.
Szaleństwo wokół Novo Nordisk
Akcje Novo Nordisk rosną od dłuższego czasu, ale to co stało się z nimi w 2023 roku robiło spore wrażenie. Kapitalizacja duńskiej spółki w sierpniu przekroczyła PKB tego kraju, dochodząc do 2,8 bln DDK (równowartość 413 mld USD). Zostało to odzwierciedlone na grafice. Ten wystrzał na końcu wykresu odzwierciedla wzrost o 17%, czyli 70 mld USD, w ciągu jednego dnia.
Później akcje rosły nadal, osiągając jak do tej pory najwyższy poziom 24 listopada, kiedy to kapitalizacja dotarła do poziomu 443 mld USD.
Co stało za tak silnymi wzrostami? Rosnąca popularność „leku na otyłość”, który został stworzony właśnie przez Novo Nordisk. Skutki ubocznego tego „cudu” zapewne poznamy w pełni dopiero za jakiś czas. Już dziś można jednak stwierdzić, że tego typu preparat to dla niektórych ludzi wspaniałe rozwiązanie, aby iść na łatwiznę. Zero budowania silnej woli, zero próby zmiany swoich nawyków żywieniowych. Zamiast tego wybierają uzależnienie od leku. Oby takich osób było jak najmniej.
Beznadziejny rok dla chińskiego rynku oraz duże zmiany w Japonii
Wydarzeniami w Azji żyjemy dość rzadko, jednak warto zauważyć, że 2023 rok przyniósł duże zmiany w dwóch bardzo ważnych krajach – Chinach oraz Japonii.
Państwo Środka, o którym mówimy wiele w kontekście rywalizacji z USA, zmagało się z dużymi problemami gospodarczymi. Otwarcie po Covidzie nie przyniosło spodziewanych rezultatów, a dodatkowo Pekin musiał zmagać się z pękająca bańką na rynku nieruchomości. Chińskie władze zdają sobie sprawę z wagi problemu i starają się schładzać rynek, a jednocześnie nie wywołać większych szkód dla gospodarki. Jest to jednak niezwykle trudne zadanie. Dodatkowo słabość rynku nieruchomości i rywalizacja z USA wpływają też negatywnie na rynek akcji. Shanghai Composite Index, pomimo wzrostów z początku roku, ostatecznie zakończy te 12 miesięcy na minusie.
Duże zmiany widać w Japonii. W poprzedniej dekadzie kraj ten kojarzył nam się z pompowaniem bańki na obligacjach oraz stagnacją na rynku akcji. Teraz sytuacja zaczyna się odwracać. Bank Japonii pozwala na wzrost rentowności obligacji rządowych, co oznacza, że ceny tych papierów spadają. Jednocześnie coraz większym powodzeniem cieszą się akcje spółek japońskich. Jednym z ich posiadaczy jest Warren Buffett, który upodobał sobie zwłaszcza największe spółki z tego kraju. Indeks Nikkei 225 zakończy ten rok z wynikiem ok. 25% na plusie.
Zachód skręca w prawo
O rosnącej popularności prawicy bądź lewicy najczęściej mówi się, kiedy ogłaszane są wyniki wyborów. My jednak chcielibyśmy zwrócić uwagę na to, co działo się w tym roku, mimo że na Zachodzie nie mieliśmy zbyt wielu istotnych głosowań. Trudno jednak zignorować to, co pokazywały sondaże.
Zacznijmy od Niemiec, gdzie bardzo szybko rosną notowania Alternative fur Deutschland (AfD). Jest to partia, która bardzo negatywnie wypowiada się na temat polityki imigracyjnej, jaką Niemcy prowadziły do tej pory. O ile jeszcze w 2022 roku AfD miała poparcie rzędu 10%, to dziś jest to często 23-25%. To gigantyczna zmiana!
O ile niektóre poglądy polityków AfD wydają się sensowne, to z perspektywy Polski sukces tej partii wcale nie musi być dobrą informacją. Jej przedstawiciele mogą okazać się jeszcze bardziej prorosyjscy niż inne partie niemieckie, a naprawa relacji niemiecko-rosyjskich nie jest nam na rękę.
Kolejny przykład zmiany nastrojów to Francja. Poparcie dla Marine Le Pen czy Erica Zemmoura jest wysokie, a pogarszająca się sytuacja imigracyjna sprawiła, że zareagował już nawet obecny rząd. Pojawiło się nowe prawo, które zaostrza przepisy dla imigrantów.
W Holandii w tym roku odbyły się wybory parlamentarne i wygrała je Partia Wolności, która prezentuje poglądy antyimigranckie. Frekwencja w wyborach wyniosła aż 77%.
Z kolei w Stanach Zjednoczonych coraz lepiej w sondażach wyglądają notowania Donalda Trumpa.
Oczywiście mieliśmy rok wzrostu stóp procentowych, to z pewnością wpływało na nastroje. Nie ma jednak przypadku w tym, że w Europie nagle rosną notowania takich, a nie innych partii. To efekt skandalicznych działań i bezmyślnego wpuszczania do Europy ogromnej liczby imigrantów z Afryki i Bliskiego Wschodu, bez szczegółowego sprawdzania tych osób. Obywatele poszczególnych krajów zaczynają teraz dostrzegać jak wielki to był błąd i jak negatywnie przełożył się na standard ich życia.
Zwrot polityki FED-u
Trzeba przyznać, że przez większość 2023 roku Rezerwa Federalna prowadziła bardzo zdecydowaną politykę. O ile bilans redukowany był bardzo powoli, to już podwyżki stóp procentowych były dość wyraźne, a wszystko to miało na celu ograniczenie inflacji. Musimy przyznać, że nie spodziewaliśmy się, iż taki stan rzeczy utrzyma się przez większość 2023 roku.
W ostatnim kwartale nastąpiły jednak pewne istotne zmiany. Rynek zaczął w coraz większym stopniu nastawiać się na zmianę polityki i obniżanie stóp procentowych. Byłoby to z korzyścią dla obligacji, akcji i REIT-ów dlatego też w przypadku tych trzech grup pod koniec roku zobaczyliśmy znaczne wzrosty.
Wszystkie te domysły inwestorów zostały potwierdzone na grudniowej konferencji FED-u, kiedy to Jerome Powell dał do zrozumienia, że podwyżki stóp procentowych dobiegły końca. Rynek szybko zaczął wyceniać 6 obniżek po 0,25% w trakcie 2024 roku. Naszym zdaniem FED w kolejnych tygodniach będzie starał się przekonać inwestorów, że stopy pozostaną przez pewien czas na obecnym poziomie. Może to doprowadzić do mniejszej lub większej korekty na rynku na przestrzeni kolejnych tygodni.
Miejsce 10: Świetny rok dla uranu
Przez ostatnie 12 miesięcy cena uranu na rynku spot poruszała się w silnym trendzie wzrostowym. Aktualnie surowiec kosztuje okrągłe 90 USD/funt, notując wzrost o blisko 85% od początku roku. Wzrosty te są napędzane przede wszystkim przez coraz lepsze nastawienie do energetyki jądrowej na świecie, co skutkuje zwiększonym zapotrzebowaniem na uran.
Istotną rolę odegrało też pojawienie się kolejnych podmiotów skupujących fizyczny uran, działających na podobnej zasadzie jak wspominany przez nas w przeszłości fundusz Sprotta. Jednym z nich jest powstały na początku roku szwajcarski Zuri-Invest AG. W tej chwili na rynku uranu, oprócz elektrowni jest już kilku innych graczy, którzy systematycznie skupują uran, sprawiając, że rywalizacja o surowiec nasila się.
Z drugiej strony, nowa podaż uranu nadal stoi pod znakiem zapytania, ponieważ cena musi pozostać na obecnych poziomach przez dłuższy czas, aby zwiększenie wydobycia przez niektórych producentów było faktycznie dla nich opłacalne. Oczywiście istnieją takie firmy jak Kazatomprom, które zarabiają już przy dużo niższych cenach uranu, ale jest ich niewiele i nie będą one w stanie samodzielnie zaspokoić globlanego popytu. Warto dodać, że znaczna część wyprodukowanego przez Kazatomprom uranu trafia do Chin, które skutecznie zabezpieczyły sobie dostawy już w poprzednich latach.
Należy też wspomnieć o tym, że w trakcie konferencji klimatycznej COP28, wiele krajów zadeklarowało, że do 2050 roku trzykrotnie zwiększą produkcję energii jądrowej. Informacja ta sprawia, że perspektywy dla uranu stają się jeszcze lepsze, co możecie zobaczyć na poniższym wykresie.
Za pomocą trzech linii zaznaczono popyt na uran w zależności od scenariusza. Czerwona linia przedstawia najbardziej konserwatywny scenariusz. Kolorem szarym zaznaczono, jak będzie kształtować się popyt na uran, w nieco bardziej optymistycznym wariancie. Z kolei niebieska przerywana linia przedstawia, jak ten popyt będzie wyglądał, jeśli poszczególne kraje będą dążyć do potrojenia mocy produkcyjnych energii z atomu do 2050 roku. Tymczasem niebieskie pole na wykresie to szacowana produkcja.
Jak widzicie, każdy z tych scenariuszy oznacza znaczący deficyt surowca na rynku w kolejnych latach.
Naszym zdaniem wydarzenia z ostatnich 12 miesięcy to zapowiedź dalszych wzrostów ceny uranu, a co za tym idzie także notowań spółek wydobywających ten surowiec. Uważamy, że już niebawem wejdziemy w kolejną fazę hossy, która napędzana będzie faktycznymi zyskami spółek uranowych, a nie oczekiwaniami, jak miało to miejsce dotychczas.
Miejsce 9: Zmiana władzy w Polsce
Podobnie jak w przypadku PO w 2015 roku, tak i teraz w przypadku PiS – przyszedł moment, w którym ludzie powiedzieli: dość!
Lata durnej propagandy, afery wokół czołowych działaczy i wiele innych czynników sprawiło, że do wyborów poszły osoby, które generalnie polityki się nie interesują. Efektem była rekordowa frekwencja na poziomie 73% i ostateczne zwycięstwo zjednoczonej opozycji.
Uważamy, że w wielu obszarach te „zwaśnione” partie rządzą podobnie, ale trzeba jednak też dostrzegać pewne różnice. Powrót Donalda Tuska do roli premiera oznacza lepsze relacje z Brukselą i Berlinem, a to przełożyło się również na lepsze nastroje na GPW. Oczywiście jest też druga strona medalu – politycy lewicy i centrum generalnie wykazują znacznie większą uległość w kontaktach z UE, co może z czasem okazać się problemem dla naszego kraju.
Prawdopodobnie część osób oczekuje też, że w związku z nowym rządem w państwowych spółkach pojawi się nowa jakość i ich działania będą bardziej przewidywalne. Być może faktycznie okaże się, że mniej będzie w nich politycznych interwencji, ale wciąż bylibyśmy bardzo ostrożni, jeśli chodzi o kupowanie akcji państwowych spółek. Jeśli ich akcje pójdą w górę, to raczej dlatego że polski rynek po prostu jest tani, a nie z powodu jakiejś diametralnej poprawy otoczenia politycznego.
Miejsce 8: Walka wokół ropy
Tytuł niemal idealnie odnosi się do tego, co działo się w ostatnich miesiącach. Z jednej strony mamy praktycznie cały Zachód na czele z USA, któremu zależy, aby cena ropy była niska (pozwala im to stabilizować inflację), a z drugiej strony mamy kraje OPEC+, którym niska cena ropy jest mocno nie na rękę.
Przypomnijmy pokrótce jak ta rywalizacja wyglądała w trakcie 2023 roku. Ceny ropy w styczniu 2023 wahały się w przedziale 70-80 USD. Rosja i Arabia Saudyjska kontynuowały swoje cięcia produkcji surowca na poziomie 1,3 mln baryłek dziennie. Aby stabilizować tą cenę i równoważyć cięcia krajów OPEC+, USA aktywnie wypuszczała na rynek ropę ze swoich rezerw strategicznych, co w efekcie doprowadziło je do dramatycznie niskich poziomów, nie widzianych od 1983 roku.
W końcu Stany doszły do momentu, w którym nie mogły skorzystać już z tego „źródła” a cena ropy zaczęła powoli rosnąć z okolic ok. 67 USD do blisko 95 USD za baryłkę. Aby przeciwdziałać temu USA zwiększyło mocno produkcje surowca w drugiej połowie roku, co wg wielu analityków miało być niemożliwe.
Od tamtego momentu USA notuje historycznie wysokie poziomy produkcji ropy, a cena surowca osunęła się z niemal 95 USD we wrześniu bieżącego roku do ok. 75 USD obecnie.
Nie możemy tutaj zapomnieć o dwóch bardzo ważnych wydarzeniach, które mogą mieć znaczny wpływ na przyszłą cenę ropy. Mowa tutaj o wojnie Izraela z Palestyną, która może doprowadzić do blokady Morza Czerwonego, a w efekcie do zaburzonych dostaw ropy z krajów OPEC+ na zachód.
Po wybuchu tego konfliktu ropa szybko wzrosła w obawie o właśnie taki scenariusz, a następnie wróciła do spadków, gdy tylko okazało się, że konflikt nie eskaluje.
Drugim bardzo ważnym wydarzeniem było spotkanie krajów OPEC+, na którym szereg państw zdecydowało się na kolejne dobrowolne cięcia w produkcji ropy, co przedstawia poniższa tabela.
Jeśli chodzi o ogólne spojrzenie na popyt i podaż ropy naftowej, to świat jest w tym wypadku kompletnie podzielony. Z jednej strony mamy OPEC+, który uważa, że już na koniec 4 kwartału zobaczymy duży deficyt ropy na świecie, a z drugiej strony mamy głosy ze strony non-OPEC+, USA, którzy twierdzą, że nic takiego nam nie grozi.
Analitycy twierdzą, że rosnąca produkcja ropy naftowej non-OPEC+ oraz znaczne stany magazynowe znajdująca się w posiadaniu grupy OPEC+ będą w dalszym ciągu stabilizować cenę ropy na świecie. Według nich, o ile nie nastąpi poważna eskalacja konfliktu na linii Izrael – kraje arabskie, jest mało prawdopodobne, aby ceny ropy naftowej osiągnęły 100 USD za baryłkę w 2024 roku. Przyczynić do tego mają się również kiepskie nastroje rynkowe co do popytu na ropę, zwłaszcza w pierwszej połowie 2024 roku.
Koniec części pierwszej
Independent Trader Team
dojt1985
Takie rozwazania to mozesz sobie robic... jaki to ma sens? Zakladasz, ze Pan Tomasz wali wszystko w Microsoft na raz (bez usredniania), kupuje akurat na samej gorce i na dolku po 14 latach decyduje sie sprzedac. Nie wiem, co probujesz udowodnic.
Miejsce 1 - po czesci prawda, przespana totalnie jesien zeszlego roku (ale to nie rok 2023 hehe :) )
Miejsce 2 - jak pewnie kazdy wie, trader21 traktuje zloto jako zabezpieczenie, bezpieczna przystan, emeryturke. Nie sprzedaje tego od tak, bo ma wahania cenowe. Szczegolnie, jak sie ma fizyka...W ogole kolejny bezsensowny punkt. W ten sposob mozna wziac kazdy wykres, ktory cechowal sie sporymi wahaniami i powiedziec, ze mozna bylo koleczka robic i kilka razy zarobic po iles procent. Analiza wsteczna zawsze...
Rotczajld
Jaka jest teraz obowiązująca strategia? Top20, Top10 czy Top5? Ile tysięcy spółek dzisiaj przeanalizowales?
PS: w tym samym czasie etf na nasdaq 100,CNDX zarobił 57.34%.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-28 18:52
janwar
Przedsiębiorcy mogą rwać włosy z głowy, ale na razie ich sytuacji to nie zmieni: choć niektóre frakcje koalicji rządzącej zapowiadały, że ZUS będzie dobrowolny.
https://niezalezna.pl/polityka/rzad/oni-naprawde-to-zrobili-w-gore-zus-i-oplata-paliwowa-a-na-koncie-platformy-taka-grafika/507715
dojt1985
Na tej samej zasadzie jak Pan TOmasz prawdopodobnie nie ladowal sie np w Nvidie w tym roku, tak samo nie ladowalby sie w 2000 roku w Microsoft. Dajesz tylko jakies skrajne scenariusze na niekorzysc danej osoby. Powtorze to po raz kolejny - to zaden problem wziac sobie wykres dowolny i po fakcie napisac, ze mozna bylo grac na wzrosty albo na spadki na jakims aktywie. Widac, ze dlugo na gieldzie raczej nie jestes. Gdyby to bylo takie latwie, to kazdy by robil co roku 50%, a kilka procent ponad inflacje uznaje sie za niezly wynik.
Solarsoul
janwar
@janwar nie ma co liczyć na dobrowolny ZUS, nigdy. Ten kapitał, który „wisi w próżni” i którym się obraca jest zbyt cenny aby miał nagle zniknąć. Póki co przedsiębiorcy traktują ZUS jako przymusową daninę. 99 % przedsiębiorców wybrałoby dobrowolny ZUS, my sobie poradzimy w przyszłości. Zobaczymy co rząd Tuska zrobi ze składką zdrowotną. Skurczybyki objęli tą składką nawet dodatnie stany remanentowe, to jest dopiero skur*ysyństwo.
----jak przed wyborami ostrzegałem przed agentem Tuskiem , to mnie obrażano , a teraz wychodzi na moje czym śmierdzi koalicja 13 grudnia.
A to dopiero początek łamania prawa i konstytucji przy pomocy uchwał zamiast ustaw na rympał.
Czekam na to kiedy wyznawcy Tuska zaczną na niego pluć za to co im zrobi.
janwar
Czytaj więcej na https://wydarzenia.interia.pl/zagranica/news-alarmujacy-raport-maea-waszyngton-i-trzy-inne-stolice-stanow,nId,7236165#utm_source=paste&utm_medium=paste&utm_campaign=chrome
NieBoskaKomedia
Pisałem niedawno, aby pochylić się na inwestycją w ciężką wodę.
Jak się okazuje, ta woda od Tuska też może być "ciężka" LOL!
Uderzenie w portfele? Za rządu Tuska ceny wody i ścieków mogą wystrzelić
https://www.money.pl/gospodarka/uderzenie-w-portfele-za-rzadu-tuska-ceny-wody-i-sciekow-moga-wystrzelic-6978586766506496a.html
Solarsoul
Póki co można było się jeszcze załapać na przydomowe bio-oczyszczalnie kiedy nie było kanalizy na danym obszarze i ominąć ten koszerny proceder:)
Solarsoul
Solarsoul
lenon
supermario
"Żarty żartami , ale coś takiego funkcjonowało w ZSRR za tow. Lenina pod nadzorem komisarz Aleksandry Kołłątaj."
Nic w tym względzie nie zmieniło się od zarania dziejów.
Tylko fałszywa pruderia każe nam myśleć, że coś się zmieniło.
Chrobry mając 9 konkubin jednocześnie przykuwał gwoździem genitalia cudzołożnika i dawał nóż nieszczęśnikowi żeby miał wybór. Umrzeć z głodu lub pozbawić się męskości.
Wszystkie synody biskupie, były przyczyną geometrycznego przyrostu ilości burdeli w miejscu w którym obradowały.
Chędożenie ministrantów to już nasze czasy.
Można by tak długo wymieniać wszystkie te niegodziwości, barbarzyństwa i obwiniać nimi najprzeróżniejsze klasy na przestrzeni dziejów, tylko trzeba się zastanowić, co tym chcemy udowodnić?
@janwar
Szampana oczywiście otworzyłem.
Uważałem i uważam nadal, że PiS jest zorganizowaną grupą przestępczą, która dla osiągnięcia własnych korzyści dokonała zamachu stanu i zalegalizowała złodziejstwo swoich funkcjonariuszy. W takich warunkach państwo może się rozwijać tylko w obszarach, gdzie Ci funkcjonariusze są beneficjentami tego rozwoju, a cała reszta jest łupiona. To sytuacja skrajnie niekorzystna dla długofalowej perspektywy istnienia państwa.
Na tym polega zdrada. To sprzeniewierzenie się fundamentalnym zasadom współżycia społecznego. Tak się nie robi, ponieważ wcześniej czy później, zawsze wywoła to w społeczeństwie podziały, które doprowadzą do rewolucji. Życie w zgodzie buduje, w konflikcie natomiast rujnuje.
Co do propagandowego wykorzystywania podwyżek składki na ZUS.
Składka, czy też podatek z biegiem lat rosła, rośnie i rosnąc będzie, bez względu na to, kto będzie sprawować władzę.
Mogłaby rosnąć wolniej gdyby nie wprowadzenie 13 i 14 emerytury przez PiS i obniżenie przez niego wieku emerytalnego.
Jeżeli więcej ludzi pobiera emeryturę i wypłacać trzeba więcej to z jakiegoś źródła ta kasa musi się wziąć.
Jedynym rozwiązaniem problemu tej piramidy finansowej jest stałe podnoszenie wieku emerytalnego rozłożone na 50 może 100 lat.
Przez działania zorganizowanej grupy przestępczej straciliśmy w tym względzie jako społeczeństwo co najmniej 20 lat i dlatego moje wnuki jeszcze będą to odczuwać, a ja będę się wstydzić, że zgotowałem im taki los, tak jak dziś każdy przyzwoity ojciec czy dziadek powinien się wstydzić, że żeruje na pracy potomków, pod jakąś kurwa przemocą.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 01:42
lenon
"Czy złoty wyjdzie z tego kanału wzrostowego? Nie wyjdzie. Musiałoby się zadziać coś wyjątkowego aby złotówka się umocniła na tyle aby osiągnąć rejony 3,70. Może likwidacja 800+?"
Biorąc pod uwagę różnicę w inflacji złoty już wyszedł na stałe z tego kanału, a to tylko nieodpowiedzialna polityka ZGP z NBP na czele jest odpowiedzialna za to że 3,30 PLN nie równa się 1$.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 02:06
Dante
Zapasy ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych spadły o 6,91 mln baryłek w tygodniu kończącym się 22 grudnia 2023 r., co jest najgłębszym spadkiem zapasów od tygodnia kończącego się 25 sierpnia br. Rynek oczekiwał spadku o 2,5 mln baryłek.
=====
Indeks Nastrojów Inwestorów z kosmetyczną zmianą od ubiegłego tygodnia
+Tylko kosmetyczną zmianę od ubiegłego tygodnia mamy w odczycie Indeksu Nastrojów Inwestorów. Udział byków spada zaledwie o 0,1 p.p., a udział niedźwiedzi w badaniu jest niższy o 1,2 p.p. Różnica optymistów nad pesymistami rośnie więc tylko o 1 p.p., co jest ledwo widoczne na poniższym wykresie._
====
Mniejszy, ale wciąż spory optymizm amerykańskiej ulicy
Po dwóch kolejnych tygodniach potężnej przewagi byków nad niedźwiedziami, wczorajszy odczyt AAII przyniósł umiarkowane schłodzenie optymizmu. Cofnięcie wskaźnika Bull-Bear Spreed do poziomu 21,2 p.p. z 32 p.p. przed tygodniem jest zauważalne, ale w dalszym ciągu oddaje jeszcze relatywnie spory optymizm amerykańskiej ulicy.
=====
Rentowności obligacji korporacyjnych AAA vs główna stopa procentowa FEDu
Rentowności obligacji korporacyjnych AAA vs t-bills
W skrócie, po co komu obligacje korporacyjne jak premia za ryzyko jest pomijalna na tle bezpiecznych t-billsów.
PS. Za kilka lat (może dekadę) jak na horyzoncie pojawi się perspektywa nowego cyklu koniunkturalnego (technologicznego, "nowej ekonomii" i za razem dezinflacyjnego w stylu lat 50. XXw lub dekady 2010'), to wtedy ciekawy zagranie może być lewarowany zakup obligacji korporacyjnych (które powinny być o ok. 5% pkt procentowych powyżej stóp procentowych) i trzymać to przez lata do szczytu cyklu koniunkturalnego (gdy różnica między rentownościami obligacji korporacyjnych i t-bilsów spadnie do zera).
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 07:03
Dante
I widać, że podczas kryzysu gospodarczego, rentowości nawet bardzo dobrych obligacji korporacyjnych rosną, przez co mocny spadek stóp procentowych banku centralnego powoduje powstanie sporej różnicy między rentownościami obligacji kooperacyjnych, a główną stopą procentową banku centralnego, a przez to okazję dla lewarowanego zakupu dobrych jakościowo obligacji korporacyjnych. Dodatkowo, dezinflacyjny trend w cyklu koniekturalnego będzie powodować spadek rentowności obligacji (a przez to spadek lewarowanych zysków z oprocentowania), ale za to wzrost wycen obligacji (a przez to systematyczną minimalizację ryzyka "margin calla"). W efekcie pod koniec cyklu koniekturalnego sumaryczne zyski z lewarowanego oprocentowania + wzrost wycen obligacji korporacyjnych powinien dać wynik przybliżony do trzymania dobrych jakościowo spółek technologicznych czasie dezinflacyjnego cyklu koniekturalnego (np. jak w latach 2010').
Z oczywistych powodów taka strategia nie uda się podczas inflacyjnego cyklu koniekturalnego jaki czeka nas w najbliższych latach.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 07:32
Dante
Odcinek specjalny! Krach czy rynek byka w 2024 roku? Giełdy, złoto, WIG20 | „Rozmowy Spekulowane”
https://www.youtube.com/watch?v=1jmkLHW_4ME
@Obligacje
$TLT bez większego wytchnienia zrobiło ruch na ponad 20%.
Obecnie blisko potencjalnej strefy oporu, ale wsparcia też relatywnie blisko:
Global Bonds on track for the largest 2-Month gain in history:
Didn't get filled on your bond bid today? Don't worry you will get your chance: there is $1.9 Trillion of net treasury coupon supply in 24 vs ~$1 Trillion in 23.
That's double the supply on deck, and it's all uphill from there:
A tymczasem w Reverse Repo:
Obecnie dla rynków i ryzyka, przestały spadać realne stopy procentowe (odwrócona oś) vs SPX
Ryzyko w basenie Morza Czerwonego podbija stawki transportowe do Europy 2-3x!
W związku z atakami Huti u wybrzeży Jemenu od kilku tygodni doświadczamy istotnych zawirowań w światowej logistyce towarów.
Część operatorów pomimo zapewnień większej ochrony na morzu decyduje się na omijanie Kanału Sueskiego (Suez Canal).
(Reuters) - Hapag Lloyd (http://HLAG.DE) still considers the situation too dangerous to pass through the Suez Canal, a spokesperson for the German container shipper said on Wednesday, adding that it would continue to reroute its vessels via the Cape of Good Hope - the spokesperson said.
Dlaczego to istotne?
• około 80%+ światowego handlu towarów dokonuje się na jakimś odcinku drogą morską;
• szlak z wykorzystaniem Kanału Sueskiego (Suez Canal) dotyczy ok. 15% światowego obrotu towarów, i około 60% towarów importowanych do Europy.
• przekierowanie statków / frachtowców na szlak wokół Afryki wydłuża podróż o około 2.5 tygodnia, skracając dostępność frachtu morskiego (shipping capacity), a tym samym zwiększając koszty.
"The longer duration of the transit via the Cape of Good Hope reduces an Asia - Europe voyage effective capacity by 25%," UBS estimates.
"(...) even a short disruption would have a ripple effect that could last several months."
Tak wygląda dłuższy szlak - grafika: WSJ:
Ci którzy wierzyli w istotnie lepsze stawki frachtu w logistyce morskiej w 2024 roku mogą się rozczarować. Te rosną dość intensywnie w ostatnich tygodniach, a na giełdach transportowych widać dalsze zwyżki w kontraktacji na Q1'2024. Zdarzają się ceny kilkukrotnie przekraczające te obserwowane w całym 2023 roku. Ceny z poniższego wpisu z początku roku już nie istnieją.
Tutaj średnie stawki na trasie China - Europa (Morze Śródziemne) - źródło: Freightos:
Stawka problemu bezpieczeństwa transportu na tym szlaku oczywiście jest zbyt wysoka (dotyczy dużej części światowej wymiany handlowej), aby nie był on rozwiązany w dłuższym terminie. Krótkoterminowo będziemy jednak świadkami zmienności cen i sytuacji na morzu.
Zarządzanie tym ryzykiem w ostatnich latach doszło do palety ryzyk z którymi muszą radzić sobie przedsiębiorcy działający w biznesie handlowym.
W jakimś stopniu opisana sytuacja (w zależności od okresu trwania) może wpływać na kształt przyszłej inflacji.
Zobaczymy jak na to zareagują obligacje krajów europejskich:
@Bitcoin
$BTC Funding Rates hits a 25-month high
Traders are just speculating on higher prices, which is no problem if the price doesn't move against them. Otherwise it could be bloody
BTC vs USD:
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 08:41
Lech
Uważałem i uważam nadal, że PiS jest zorganizowaną grupą przestępczą, która dla osiągnięcia własnych korzyści dokonała zamachu stanu i zalegalizowała złodziejstwo swoich funkcjonariuszy
Psychopaci i Szuje okazali się zwykłymi złodziejami, gorzej że chyba całe ich życie tak wyglądało ,gotowi zawsze wysadzić kraj w powietrze gdy tylko tracą stanowiska kasę i miejsce przy żłobie, a chcą żeby ich uważano za szpicę narodowych bohaterów?.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 09:22
janwar
Nie ma większej grupy przestępczej niż koalicja 13 grudnia łamiąca konstytucje i organizująca zamach stanu na twoich oczach.
Patrzysz i nie widzisz, czy udajesz?
ps
Teraz w TVP Agnieszka Holand będzie ci rozbierać ogrodzenie na białoruskiej granicy, a Murzyni którzy przez granicę przejdą będą gonić twoją żonę i córki po mieście.
Ale przecież ty tego chcesz.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 09:45
m_a_rek
janwar
lenon
Jakimi jesteście ludzmi, że nie widzicie złodziejstwa Tuska 8 i 16 lat temu, który sprzedał prawie 1000 polskich firm za darmo i nie dał nic społeczeństwu. Likwidował armię.
Może tak zamiast powielać ślepo propagandę wrogiej i kłamliwej TVN (chyba nie zaprzeczycie faktom z filmu Holding) o złodziejstwie pisiorów, podalibyście przykłady tego złodziejstwa.
Wasze rodziny bezwstydnie korzystają z socjalu pisowskiego .
Dlaczego więc nie zmusicie waszych rodzin do zwrotu tych plugawych pieniędzy pisowskich?
Szczyt hipokryzji w waszym wydaniu.
Poproszę więc o przykłady pisowskiego złodziejstwa.
W przeciwnym przypadku wasze obelgi są gołosłowne.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 10:09
janwar
Najtrudniej jest przekonać kogoś, że został oszukany. To co teraz się dzieje i jest niewidoczne lub wypaczone w TVN i TVN2 a wyolbrzymiona w Republice, wydaje się być na tyle ważne dla istnienia Rzeczypospolitej, że w skrajnym wypadku, każdy taki wpis może być przyczyną bolesnego rychłego końca. :)
----Możesz przekonać podając przykłady i fakty.
A oni opierają się wyłącznie na propagandzie niemieckiej, wrogiej TVN, która im zorała mózgi zwdłuż i wszerz.
Dante
Ark Invest Exits GBTC Completely Before Bitcoin ETF Goes Live
As reported by , Ark Invest has sold its remaining shares of the Grayscale Bitcoin Trust, an unexpected move as investors await the approval of an exchange-traded fund that will invest directly in Bitcoin.
Investors are hoping that the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) will approve a spot Bitcoin ETF by Jan. 10. Grayscale is also pursuing approval to convert its Bitcoin Trust, the world's largest, into an ETF.
According to Bloomberg, the ARK Next Generation Internet ETF sold all of its remaining 2.25 million shares of Grayscale Bitcoin Trust on Wednesday. This comes as Cathie Wood's exchange-traded fund makes significant revisions to its Bitcoin-related holdings.
On the other hand, the company purchased 4.32 million shares of the ProShares Bitcoin Strategy ETF on the same day, making it the fund's second-largest holder, per Ark Investment Management LLC's daily data.
Despite the reaching its highest level since April 2022, Wood has been decreasing her holdings in Grayscale Bitcoin Trust, which was once the top position in the ARK Next Generation Internet ETF.
Bitcoin has more than doubled in 2023, with most of the gains coming around the end of the year, as the U.S. Securities and Exchange Commission is expected to approve spot Bitcoin ETFs early next month.
On the other hand, continues to accumulate Bitcoin in preparation for the probable approval of a spot BTC exchange-traded fund (ETF) in the United States.
The business intelligence firm purchased 14,620 BTC for $615.7 million in cash between Nov. 20, 2023, and Dec. 26, 2023, according to the firm's 8-K filing with the U.S. Securities and Exchange Commission.
According to the filing notes, the latest Bitcoin hoard cost MicroStrategy around $42,110 per BTC, including fees and other charges.
https://www.investing.com/news/cryptocurrency-news/ark-invest-exits-gbtc-completely-before-bitcoin-etf-goes-live-3264411
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 10:22
janwar
Agnieszka Holland oraz Andrzej Seweryn wystąpią w reaktywowanym programie "kulturalnym" w neo-TVP o nazwie "Hala odlotów".
https://niezalezna.pl/rozrywka/seweryn-i-holland-wystapia-w-programie-kulturalnym-w-neo-tvp-przypominamy-ich-dokonania/507754
NieBoskaKomedia
Chiny planują budowę atomowych kontenerowców
https://www.wnp.pl/logistyka/chiny-planuja-budowe-atomowych-kontenerowcow,789600.html
Można im wiele zarzucać ale potrafią szukać uniezależnienia od zachodniego czy rosyjskiego uranu. Gdyby tak nasi rządzacy potrafili nieco pomyśleć moglibyśmy w drodze do niezależności energetycznej pomyśleć o reaktorach torowych. Można by otrzymywać tor z popiołów elektrowni węglowych, skał granitowych itd. Sól na chłodziwo też by się znalazła ;)
https://crn.pl/artykuly/reaktory-torowe-czyli-sol-ziemi-chinskiej/
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 10:29
PLanktON
NieBoskaKomedia
Cena akcji blisko 30 AUD!
Fortescue awarded €200million in European Union funding for Norway green ammonia project
https://fortescue.com/news-and-media/news/2023/12/15/fortescue-awarded-200million-in-european-union-funding-for-norway-green-ammonia-project
NieBoskaKomedia
China Tightens Its Grip On Critical Metals With A New Trade Ban
https://www.forbes.com/sites/timtreadgold/2023/12/27/china-tightens-its-grip-on-critical-metals-with-a-new-trade-ban/
Patek
Dante
Skoro realne stopy procentowe rosną (lub precyzyjnie: są coraz mniej ujemne), a lokaty i obligacje płacą coś konkretnego, to i popyt na złoto będzie spadać:
Maksymalna stawka na lokacie 12-miesięcznej na mecie 2023 r. to 6,50 proc. w skali roku. To zdecydowanie mniej niż przed rokiem, kiedy to lider tabeli oferował 8,20 proc. rocznie.
https://www.bankier.pl/oszczedzanie/ranking/najlepsze-lokaty-12-miesiecy
Prawdopodobnie najlepszym czasem na zakup złota będzie, gdy rynki rozwijające się zakończą cięcie stóp procentowych (bo są szybsze w tej materii niż kraje rozwinięte), ceny surowców powoli zaczną rosnąć, a w głównych mediach będzie spory anty-sentyment do złota (po sporych spadkach cen złota).
Brazil Interest Rate
The central bank of Brazil lowered its key Selic rate by 50 bps to 11.25% for the fourth consecutive time in its December meeting, as widely expected. The Committee noted that the set of economic activity indicators remains consistent with the economic slowdown scenario anticipated by the Copom. Consumer headline inflation, maintained a disinflation trajectory, and inflation expectations for 2023, 2024 and 2025 calculated by the Focus survey are around 4.5%, 3.9% and 3.5%, respectively. The Committee members unanimously foresee a reduction of the same magnitude in the next meetings and assess that this is the appropriate pace to maintain the contractionary monetary policy necessary for the disinflationary process. The Committee emphasizes that the total magnitude of the easing cycle over time will depend on the evolution of inflationary dynamics, inflation expectations, particularly longer-term ones, their projections of inflation, the output gap and the balance of risks. source: Banco Central do Brasil
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 11:08
Tomek (ITT)
Witaj,
odpowiadam na Twój "dylemat Tomasza", choć mam wrażenie, że i tak Cię nie przekonam bo sformułowałeś to bardziej jak zarzut niż faktyczny problem, który chciałbyś rozwiązać. A z doświadczenia wiem, że w takiej sytuacji dyskusja jest jałowa bo jeśli powiem, że Ziemia jest okrągła to Ty powiesz, że jest płaska i na odwrót byle tylko udowodnić swoją rację. Tym niemniej odpowiadam bo być może z tej dyskusji ktoś postronny wyniesie coś wartościowego.
-------------- DYLEMAT TOMASZA ------------------------
W inwestycji na giełdzie ważnym problemem jest kwestia ilości kapitału, który realnie zabieramy rodzinie
i wkładamy na giełdę. W moim przypadku nieraz miesięcznie na giełdę odkładałem 50% dochodów naszej rodziny.
Zatem co innego jeśli ktoś odkłada 500 zł miesięcznie, a co innego jeśli 5 tys. lub 7 tys. miesięcznie albo więcej.
Nie kwota jest ważna tylko jaki jest to % Twoich dochodów (czy też dochodów Twojego gospodarstwa domowego). Jakikolwiek kapitał zabieramy rodzinie dopiero gdy mamy porządną poduszkę finansową. Wspominałem o tym w nagraniu.
Były takie czasy, że bessa dla różnych akcji trwała nawet 14 lat.
Jeśli w tym czasie ktoś odkłada miesięcznie po 500 zł to przez 14 lat odłoży 84 tys. zł,
ale jeśli w oczekiwaniu na wzrosty przez te 14 lat odkładać będzie po 7 tys. zł to po 14 latach uzbiera się = prawie 1,2 mln zł
A jeśli kupi się słabsze akcje to może nawet przez 14 lat nie wyjdą na plus.
No i tu jest pierwszy poważny błąd Twojego rozumowania. Zakładasz jakbyś kupował te wszystkie akcje na szczycie hossy. Tymczasem w przypadku, który omawiałem dokonujesz zakupów systematycznie np. co miesiąc. Gdy cena akcji maleje to np. za 1000$, które na nie przeznaczasz jesteś w stanie kupować ich coraz więcej. Uśredniasz cenę zakupu. W rezultacie kupujesz część akcji gdy są na szczytach, ale więcej gdy są po spadkach.
A jeśli w tym czasie giełda jeszcze spadnie np. o 70% (np. MSFT między 2000 a 2014 r.)
to ten, który wyłożył 84 tys. zł zobaczy spadek ok. 60 tys. zł,
ale ten drugi co wyłożył 1,2 mln zł zobaczy spadek aż ok. 850 tys. zł
Microsoft to nie giełda tylko pojedyncza spółka, którą oczywiście tendencyjnie wskazałeś w okresie bańki na dot.comach i wychodzenia ze spadków. Portfel akcji powinien być zdywersyfikowany sektorowo. To oczywiście nie ustrzeże Cię przed spadkami w trakcie konkretnej bessy, ale wyeliminuje szczególnie dotkliwe obsunięcia takie jak np. spółek technologicznych w latach 2000-2003, albo np. spółek biotechnologicznych w latach 2015-2016. Ponadto nawet agresywny portfel akcji, jaki prawdopodobnie będę niebawem współtworzył w ramach usługi Portfeltradera.pl zawiera ok 20-30 pozycji.
Nie dość, że z odłożonych pieniędzy nie będzie zysku przez 14 lat to jeszcze będzie strata np. 850 tys. zł
a. pomimo inflacji
b. albo pomimo oprocentowania na lokatach czy na obligacjach np. przez 14 lat x 4% = 56%
czyli brak zysku, który można było osiągnąć np. na lokacie lub w obligacjach też jest realną stratą i może sięgnąć 1,3 mln zł
Ponownie wyliczyłeś stratę nie uwzględniając uśredniania ceny zakupu i ew. zysku, który był wypracowany wcześniej, zakładając że ktoś wszedł all in na szczycie hossy. Teoretycznie taka możliwość istnieje, ale to teoretyzowanie nie mające nic wspólnego z praktyką inwestowania. Nawet nic nie robiąc z tym portfelem powinieneś w skrajnym przypadku liczyć się ze stratą ok 40% i tu podkreślam w SKRAJNYM. W praktyce im dłużej inwestujesz tym mniej się bessą przejmujesz bo wypracowany w trakcie hossy zysk robi swoje. Ponadto dochodzi wspomniane uśrednianie ceny zakupu, a być może jeśli bardzo boisz się potężnych spadków i nie wahasz się poświęcić na ten cel nieco potencjalnego zysku również hedgowanie np. opcjami put.
Nigdzie ponadto nie twierdziłem, że masz mieć 100% majątku w akcjach. Uważam, że dywersyfikacja na fizyczne metale, fizyczne nieruchomości, akcje, kryptowaluty i obligacje indeksowane inflacją (jako poduszka finansowa) to dobre rozwiązanie
Pan Tomasz z ITT napisał: "Dlaczego nie boję się bessy?"
https://independenttrader.pl/dlaczego-nie-boje-sie-bessy.html
Zatem jak rozwiąże ów dylemat Pan Tomasz?
czy aby na pewno nie boi się bessy? :))))))))))))))))
a może po prostu na tyle małą kasę wkłada na giełdę, że jej strata nie robi na nim wrażenia?
Myślę, że ów dylemat, którego tak naprawdę nie ma rozwiązałem. Scenariusz, który przedstawiłeś był tak skrajnie tendencyjny i oderwany od inwestycyjnej rzeczywistości, że tak naprawdę niczego nie dowodzi. Co do zaczepki na końcu Twojego komentarza odpowiem tak. W skrajnym momencie portfel akcji stanowił ponad 60% mojego majątku i to nie dlatego, że tyle na akcje przeznaczyłem, tylko dlatego że z czasem dały one najlepszy zwrot ze wszystkich klas aktywów jakie posiadam (tu zaznaczę, że nie inwestowałęm w kryptowaluty). Obecnie w akcjach mam mniejszą część kapitału bo sporo przeznaczyłem na opcje. Tak więc widzisz, że nie unikam ryzyka.
a może po prostu na tyle małą kasę wkłada na giełdę, że jej strata nie robi na nim wrażenia?
Co do kwot to jest dokładnie odwrotnie niż piszesz. Od końca 2017 roku jestem wolny finansowo i zawdzięczam to po pierwsze ciężkiej, mądrej pracy i po drugie inwestycjom. Jedno nie mogło się obyć bez drugiego i tylko łącząc te 2 elementy udało mi się osiągnąć swój własny finansowy sukces. Dziś jestem na takim etapie, że nawet 40% strata nic wielkiego w moim życiu nie zmieni. Stąd pomimo, że jestem coraz starszy jestem jeszcze bardziej skłonny do podejmowania ryzyka. I tolerancję na ryzyko uważam właśnie za jedną z najważniejszych rzeczy jakiej się z życiu nauczyłem. Straszenie "straconą dekadą" jest dla mnie po prostu nieracjonalne. Dlaczego mam rezygnować z podwojenia czy potrojenia swojego kapitału licząc na bessę, która przychodzi stosunkowo rzadko i spokojnie można ją przeczekać nawet nie robiąc nic szczególnego?
I na koniec małe sprostowanie:
Pan Tomasz ma związek z XTB, co zaprezentował, a interes XTB może być sprzeczny z interesem osób, które w dobrej woli czytają takie artykuły jak wyżej napisałem.
XTB czerpie korzyści z transakcji np. w bessie.
Tak mamy afiliację z XTB i jest to wyraźnie pokazane i w artykule i nagraniu. XTB czerpie korzyści z transakcji w trakcie zarówno hossy jak i bessy jak każdy broker.
Namawianie publicznie do kupowania akcji w bessie niesie wysokie ryzyko dla wielu osób, zwłaszcza z małym doświadczeniem - i to ryzyko pokazałem na przykładzie 1 dużej firmy co wcale nie musi być najgorszym przykładem, bo nawet duże i złożone portfele mogą spaść jeszcze głębiej.
Ja uważam, że bezpieczniej w trakcie bessy niż hossy, przynajmniej w długiej perspektywie. Ryzyko pokazałeś tak tendencyjnie i w oderwaniu od rynkowej rzeczywistości, że są tu dwa wyjścia - albo t Ty inwestujesz raczej w teorii niż praktyce, albo na siłę próbujesz cos udowodnić.
Uważam, że byłoby uczciwie, aby Pan Tomasz napisał jaką kwotę ma teraz włożoną w akcje.
Ja uważam, że ma malutką kwotę, wprost "groszową" - dlatego może tak frywolnie sobie pisać.
Ponownie rozumujesz jak ktoś, kto nie zarobił na giełdzie konkretnego kapitału. Jest dokładnie na odwrót im mam większy portfel tym mniej obawiam się spadków. Obecnie mam ok 30% majątku w akcjach i ok 30% w opcjach.
Uważam, że to jest naganianie ludzi do XTB - i wygląda to jak kryptoreklama,
a dla nas czytelników nie jest to w porządku.
To nie kryptoreklama lecz oficjalny sponsorowany materiał. Nie zmienia to jednak faktu, że wyraziłem na tym wykładzie CAŁKOWICIE SCZERZE swoje zdanie co do inwestowania i bessy. Bardzo bym chciał, żeby jak najwięcej Polaków zaczęło inwestować w akcje i nie tylko. Szwajcaria, Singapur, czy Norwegia mają własne fundusze majątkowe i inwestują między innymi we wspomniane przeze mnie akcje. U nas tego nie ma i musimy wziąć sprawy w swoje ręce - może to i lepiej bo nie chciałbym żeby Glapiński budował mi portfel inwestycyjny :).
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 12:05
PLanktON
- Supermario na platynę ostatnio namawiał.
- w sztukę nie wchodzę, nie znam się, nie czuję i nie chcę mrozić dużo kapitału w coś co da nieznany zwrot z inwestycji a może teraz jest pompowane modą ...
- jakie inne typy?
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 13:27
PLanktON
ceny prądu 2024 uwzględniając wszystkie opłaty
EON zmaksował dla stawki taryfowej, czyli, po zakończeniu zamrażania cen przez rząd, od 2024-07-01.
PS: ceny węgla chyab spadły, gazu też na światowych rynkach a u nas w cennikach tylko w górę....
NieBoskaKomedia
Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zatwierdził taryfy na sprzedaż energii elektrycznej w 2024 r. Ceny spadają średnio o 31 proc. - poinformował w piątek URE. Odbiorcy nie odczują zmian, jeśli ceny energii dalej zostaną zamrożone. Rząd chce jednak zamrozić ceny tylko na pierwszą połowę roku
https://www.money.pl/gospodarka/taryfy-za-prad-w-2024-r-jest-decyzja-prezesa-ure-6974037755657056a.html
Teraz po odmrożeniu cen, wszystko zależy od umowy jaką masz podpisaną z dystrybutorem.
janwar
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 15:10
Dante
Z miedzią w tle:
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 15:34
NieBoskaKomedia
A jeśli nie złoto, to co jest jeszcze dobrym wehikułem zachowującym wartość w czasie?
Zdrowy rozsądek i dla 99% przypadków trzymanie się z daleka od szulerni zwanej giełdą.
Dla Kowalskiego?
Dla przeciętnego Kowaskiego dewizą powinny być słowa:
"Nie wymagaj od fortuny więcej, niż może ci ona dać"
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 16:08
NieBoskaKomedia
@Allkem
Allkem Announces Comex Approval Granted For James Bay
https://www.tradingview.com/news/reuters.com,2023:newsml_FWN3DM0HX:0-allkem-announces-comex-approval-granted-for-james-bay/
Dante
Dla nas to ciekawa informacja z tego względu, że wzrost rentowności może spowodować stratne pozycję banków - pytaniem pozostaje czy to nie spowoduje dalszej sprzedaży obligacji w celu minimalizacji strat, co może napędzać dalszą sprzedaż i dalsze problemy banków (?)
=====
The Stock Market Is Overhyped (And So Is Private Equity) by Jared Dillian
Jared Dillian, founder of The Daily Dirtnap and author of “No Worries: How To Live A Stress-Free Financial Life,” returns to Forward Guidance to argue that too many are too excited about the stock market and private equity and that, accordingly, he is short both. Dillian expects the much-anticipated recession that never appeared in 2023 to finally arrive, and he remains bullish the front end of the yield curve. Filmed on December 20, 2023.
https://www.youtube.com/watch?v=LwO6C_aZ68Y
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 20:01
NieBoskaKomedia
Ranking the Top S&P 500 Stocks by 5-Year Returns
https://www.visualcapitalist.com/top-sp-500-stocks-return/
Pozostaje jedynie sprawa Twej (nie)cierpliwości, ale to już jest inna historia... :)
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-29 20:59
dojt1985
Ty chyba jestes jakims trollem, bo juz nie potrafie inaczej wytlumaczyc Twojej upartosci.
O jakich zyskach na zlocie Ty mowisz? IT widocznie uwazaja, ze warto miec zloto w portfelu. Nie sluzy ono do obracania i zarabiania kilka razy w roku a do zrownowazenia portfela. Jesli horyzont jest kilkuletni, to i tak sie na tym zlocie zarobi. Chyba pomyliles inwestowanie z tradingiem. Zreszta, widasc to po wpisach na temat brokera XTB. Akurat sam uzywam i kazdemu polecam, kto chce po prostu kupowac akcje na spota. Zero prowizji, mozna kupowac akcje ulamkowe, PIT wystawiaja, brak minimalnych kwot zasilenia konta, mozliwosc przelewu w kilka h w dolarach bez zadnych oplat. No ciezko mi sie przyczepic do czegokolwiek. Od typowych traderow slyszalem za to same zle opinie i malo kto poleca do gry na dzwigniach itp.
IT nie bawi sie w takie rzeczy, wiec slusznie polecaja XTB.
Masz dostep do portfela tradera, ze twierdzisz, ze przegapili w tym roku zyski? Czepiasz sie tytulu "dlaczego nie boje sie bessy" i piszesz, jakbys w ogole wykladu nie przesluchal. Zreszta, Tomasz Ci wytlumaczyl odnosnie usredniania i im nizsza cena, tym wiecej akcji kupujesz za ta sama kwote (arytmetyka sie klania). Scenariusz ktory nakresiles z microsoftem jest abstrakcyjny, czysto teoretyczny i tak samo mozliwy jak kupienie Nvidii jesienia 2022 za caly majatek i sprzedanie dzisiejszego dnia.
Odpalasz jakies losowe wykresy i dajesz wywody "co by bylo gdyby...". Na zlocie nie zarobili 50% ale przynajmniej nie stracili jak Ty w kilka dni (na Twoje szzzescie na wirtualnych pieniadzach).
Rotczajld
Nadal nie rozumiesz. Pan Tomasz wyraźnie zaznaczył (i słusznie), że praktycznie żaden inwestor nie ma z góry ustalonej sumy do zainwestowania tu i teraz. Dlatego to odrabianie przez 15 lat to nierealny scenariusz praktycznie dla wszystkich co inwestują regularnie swoje dochody. Więc poza nielicznymi emerytami, bo to są właśnie osoby co mogły take coś zrobić te 15 lat nie odnosi się praktycznie do nikogo innego. Widzę, że podobnie jak forumowi wieszcze apokalipsy lubisz się posługiwać tym debilnym przykładem.
Keracz
Cały rynek jest ze sobą spójny - czekają nas spadki złota, Bitcoina, akcji, a wzrost USD
czyli na co teraz czeka rynek i co to wywoła? - tego można się bać.
Na prośbę jednego z byłych uczestników niniejszego forum wklejam z innego miejsca jego odpowiedź na powyższy komentarz:
,,bedzie wojna w styczniu na bliskim wschodzie taki czarodziej jestem, rzymianie wyczyscili sobie hamas i teraz uderza w iran i zrobia bajzel na cały świat, Isze reakcje zawsze panika i sell wszsytko
nie zdziwie sie jak w tym czasie rusek i chinczyk tez zaczna cos mieszac czujac slabosc usa bo beda ajeci pomaganiem rzymianom"
P.S. Wszystkim życzę co najmniej dobrego roku 2024, wielu korzyści nie tylko z inwestycji w dobra materialne/mamonę, bo one podobnie jak nasz żywot kiedyś się skończą.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 00:20
Cascader
bedzie wojna w styczniu na bliskim wschodzie taki czarodziej jestem, rzymianie wyczyscili sobie hamas i teraz uderza w iran i zrobia bajzel na cały świat, Isze reakcje zawsze panika i sell wszsytko
nie zdziwie sie jak w tym czasie rusek i chinczyk tez zaczna cos mieszac czujac slabosc usa bo beda ajeci pomaganiem rzymianom"
W takim scenariuszu raczej long kontenerowce, dry bulkersy, tankowce oraz offshore drilling.
dojt1985
Ewidetnie nie poszlo Ci pewnego razu na gieldzie, mocno sie sparzyles i teraz w robisz dwie rzeczy:
1. Szukasz jakiejs cudownej strategii, ktora da Ci gwarant dobrych zwrotow. Spamujesz tym wszedzie, jakbys szukal potwierdzenia.
2. Domagasz sie jakis gwarancji z platnych uslug kopiowania ruchow. Nikt czegos takiego nie daje.
Podkupuj sobie dolary, bo sa tanie na tle zlotowki. Moze jszcze spadnie do 3.80, moze potem do 3.70, moze nawet pod 3.60 dojdzie? Dlugoterminowo w koncu dolar kiedys odbije. Jesli zlotowka bedzie tak mocna przez tak dlugi czas tzn ze na swiecie jest spokoj, nie ma duzego bezrobocia, a w Polska swietnie sie rozwija. Nic, tylko sie cieszyc mimo zamrozenia czesci kapitalu (zakladam, ze co miesiac bedziesz wypracowywac dochod w postaci tej mocarnej zlotowki). Jesli beda spadki, to moze wez sobie etf na SnP500, obligacje, zloto i etf na rynki wschodzace? Jak wolisz wieksze ryzyko to pol na pol SnP500 i Nasdaqa. Prosta strategia, moge dac Ci gwarancje, ze 80% na tym nie stracisz. Slowo forumowicza!
Rynek spokojnie jeszcze moze rosnac, do jakiejkolwiek banki jeszcze daleka droga. Aczkolwiek ja bym w tej chwili juz nie wchodzil. Chyba, ze pojedyncze spolki. Co kupilem, to niech sobie rosnie dalej albo czeka na promocje, aby dokupic. Bessy z jednej strony nie ma co sie bac (hehe), ale z drugiej strony najgorsze co mzna zrobic to byc na rynku "na sile". Cierpliwie czekac, chocby caly kolejny rok (i zbierac kapital) to moze sie okazac najlepsza strategia (albo nie).
Przedwczoraj i wczoraj na GPW fajna promka na Mo-Bruku byla bo dostali kare za jakas akcje z 2017 roku. Oczywiscie rynek przereagowal (moze byc odwolanie a sama kara nie powinna na firmie robic wrazenia). Ustawilem zlecenie z limitem i zabraklo mi doslownie 2zl (przy cneie 314 zl za akcje) zeby weszlo. Zaraz potem cena uciekla. Czyli pompa -15% w polotra dnia a potem odbicie o prawie 10% w gore. Chciwosc wygrala :D Pewnie jakies grube ryby sie zapakowaly teraz bo wczeniej nie zdazyly.
Hansclosx
Trzeca by pomyśleć jak rozwalić system bo ulica zazwyczaj się myli.
Może pokaźne wzrosty kryptowalut (strasza upadkiem obrzydzaja). Spadek $ (szukają negatywów w systemie).
Cyfrowe euro w PL. Brak recesji. Trump wygra wybory w USA koniec konfliktu na Ukrainie ruski pozre kolejne części Ukrainy i na jakiś czas wystarczy oczywiście tylko na jakiś czas bo w tej wersji musi regularnie coś pożerac aby trwać.
Takie prognozy na szybko.
Ps. Jako jedyny tutaj prognozowalem przyczynę wojny chęć pozarcia Ukrainy przez Rosję i plany Rosji na dalsze żarcie. Takie proste zwykle ruskie jak to mówię zazwyczaj najprostsze rzeczy są prawdziwe.
Czy Rosja odważy się pozrecjakieś tereny NATO w przyszłości? Jak nie zmieni się system to tak co tam 1-2 mln żołnierzy w zamian za kawałek ziemi ludu dużo wartości nie ma żadnej więc nie ma problemu.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 09:53
NieBoskaKomedia
,bedzie wojna w styczniu na bliskim wschodzie taki czarodziej jestem, rzymianie wyczyscili sobie hamas i teraz uderza w iran i zrobia bajzel na cały świat, Isze reakcje zawsze panika i sell wszsytko
nie zdziwie sie jak w tym czasie rusek i chinczyk tez zaczna cos mieszac czujac slabosc usa bo beda ajeci pomaganiem rzymianom"
Takie bzdury mógł napisać tylko jeden idiota- analfabeta..
Aż dziw bierze, że ktokolwiek czyta co ten kretyn wypisuje po sieci.
Zapytaj go lepiej, ja mu poszła inwestycja w dęba! :)
Nawiasem mówiąc. Jak się żyje (ale co to za życie), kiedy przez cały czas jego trwania wypatruje się "kolapsu" za rogiem?
"Wszyscy w głębi duszy wyczekujemy na koniec świata"
Haruki Murakami
A gdybyś znalazł nieco czasu, to się "rozgrzesz" proszę ze swych prognoz na 2022 i 2023r.
Dzięki.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 10:44
Cascader
BREAKING: IRAQ KICKS OUT US MILITARY
Iraqi Prime Minister Al Sudani announced the end of the presence of US and the coalition’s presence in Iraq, citing sovereignty concerns amid escalating tensions.
"We are in the process of reorganizing this relationship.
Our government moves to end international coalition presence in Iraq."
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 10:26
NieBoskaKomedia
Musisz.zrozumieć, że Twoje "badanie" rynku, wykresy, analizy, dane historyczne, RSI czy cała ta AT są wymysłem bankierów, brokerów i reszty cwaniaków aby mogli podtrzymać iluzję, że masz jakąkolwiek szansę na wygranie w tym kasynie zwanym giełdą. A tym czasem twa kieszeń jest drenowana opłatami, prowizjami, zakładami CFD, short/long, sell/buy itd. Wygrany jest tylko jeden.
Rynki przejawiają właslściwości emergentne a to znaczy, że są w ciągłym ruchu! Więc zarowno wieczni pesymiści jak i optymiści mogą sobie zaklinać rzeczywistość do woli ale niestety prawda jest jaka jest (z prawdą jest jak z poezją- nikt nie lubi poezji! :)
Ktoś tu powyżej pisał ochy i achy o XTB, że nie ma prowizji itd.. Jestem ciekaw, ile czasu poświęcił na sprawdzenie brokera, któremu powierzył swe pieniądze.
Wystarczy im, ze są w posiadaniu twoich akcji, które de facto są ich akcjami na twoim koncie. Próbowałeś kiedyś odzyskać swe akcje od brokera, który się rozłożył?
Druga strona medalu jest taka, że granie w szulerni wymaga niemal pokerowych umiejętności. Do jednej z nich należy cierpliwość i zimne i obojętne oko. A większości tego niestety brakuje.
Bo o umiejętnościach takiego Buffetta nawet się nie bedę rozwodził- teraz te umiejętności to już sztab ludzi i układy czy koneksje rządowe.
Śmieszą mnie te nagonki na "święte inwestowanie" w giełdę i przykłady, że w innych krajach robią to masowo.
Ostatnie dwa lata pokazały jednak, że jak ktoś miał pojęcie o ekonomii i o tym co się działo na rynkach, to rządowe obligacje indeksowane inflacją dały mu spokojnie zarobić spory procent (nawet ok 19%), bez ryzykownych inwestycji w rozpieszczone postcovidową nadpłynnością kapryśne rynki (ukłony dla kolegi @Spy). Ale tutaj były one nagminnie wyśmiewane, tak jak nieruchy, ziemia i inne dobra fizyczne.
Nawet głupie polisy posagowe czy emerytalne u największych ubezpieczucieli na świecie jak np.UNUM (była Pramerica) wypracowały grybo ponad gwarantowane 5% rocznie! :)
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 11:45
Rotczajld
Jeszcze jest coś takiego jak spread. Dodatkowo xtb może jeszcze twoje transakcje wysłać do high frequency tradera, który na tobie zarobi. Jeśli uważasz, że broker nic z ciebie nie ma to jesteś w poważnym błędzie.
@NieBoskaKomedia
Broker z reguły nie przechowuje twoich akcji. Są one przechowywane u depozytariusza. Taki spec od giełdy a takiej prostej rzeczy nie wie...
@agenzia_6x
"Już uwolnili ALGO na buy, podniosą rynki i uwalą może nawet na 2400"
Tak. Jaszczoroludze ze swoim algorytmami spowodują spadki o 50%. Świetna prognoza poparta solidnymi argumentami.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 12:33
Seneca AS
Zabawne jest Twoje biadolenie nad utratą koryta przez PZPRPIS. Brakuje ci wiernych sługów narodu ukraińskiego? Możesz kontynuować ich misję, przybyszy ze wschodu dalej sporo, możesz iść im służyć czyszcząc im buty, kwaterując u siebie, wysyłając paczki, itp, itd.
A w pałacu dalej siedzi prezio Dyzma, który miał mokre sny by stworzyć Wielką Unię Obojga Narodów, których mógłby być Wielkim Liderem. Warto pamiętać, że PZPRPIS miało pomysł połączenia PL z podupadłym, skrajnie skorumpowanym krajem trzeciego świata. Czysty debilizm gospodarczo-geopolityczny.
A z praktycznych rzeczy PZPRPIS = najgorsze, w ostatnich 30 latach, zmiany podatkowe dla prowadzących dział. gosp i etatystów, czyli podwyższenie podatków na 9%/21%/41% = większe obciążenie podatkowe = mniejsza możliwość akumulacji bogactwa przez zwykłego szaraka.
Degeneracja systemu emerytalnego przez coś co nie powinno mieć miejsca czyli 13 i 14sta. System emerytalny to nie system świadczeń, gdzie nie wpłaciło się wcześniej odpowiedniego udziału. Zwykłe kupowanie emerytalnego plebsu.
Nawet nie wspominam o innych "drobnostkach" typu rozrost urzędów i urzędasów, synekuryzm w spółkach publicznych, BK2%, Grzesiowski i Horban na czele farmaszajki.
I uprzedzając stwierdzenie, że RainbowPOSLD może być gorsza - tak może - ale nie zmieni to "dorobku" PZPRPIS.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 13:11
Cascader
Broker z reguły nie przechowuje twoich akcji. Są one przechowywane u depozytariusza. Taki spec od giełdy a takiej prostej rzeczy nie wie...
Słuszna uwaga, akcje nie są zobowiązaniem brokera. W przypadku jego bankructwa są wyłączone z masy upadłościowej.
NieBoskaKomedia
Broker z reguły nie przechowuje twoich akcji. Są one przechowywane u depozytariusza. Taki spec od giełdy a takiej prostej rzeczy nie wie...
Poniższe- to był tylko skrót myślowy:
Wystarczy im, ze są w posiadaniu twoich akcji, które de facto są ich akcjami na twoim koncie. Próbowałeś kiedyś odzyskać swe akcje od brokera, który się rozłożył?
No dobrze.
To jaka jest to dla Ciebie różnica, skoro de facto po tym jak broker zaliczy padakę, mogą minąć lata zanim akcje staną się ponownie Twoją własnością na tyle, abyś mógł ponownie nimi zadysponować (np.mógł je sprzedać?
Świeży przykład to akcje rosyjskich spółek czy ETF.
I tutaj nawet brokerzy nie zaliczyli upadłości ani nie wybuchła wojna w jurysdykcjach jakich działali...! :) Zwykłe polityczne rozgrywki :)
Exante sprzedało z automatu zablokowane walory, jak pamiętam taki DIF pozwolił je upłynnić klientom- i tu ciekawostka. Wiesz, że tylko jeden z niewielu, taki "marny" PKO Supermakler rozwiązał to w ten sposób, że akcje trafią do inwestorów jako imienne? Większość brokerów miała w d...ie stratę inwestorów. Wyjątek stanowią nieliczni brokerzy z USA.
Tylko co z tego, jak trwa to już ponad rok i końca nie widać, a potem potrzeba i tak brokera aby je sprzedać- jedyna zaleta jest tu taka, że póki tego nie zrobisz- nie masz straty :)
Do nie tak dawna, giełda czy akcje w portfelu średniej klasy zamożności mieszkańca USA to było max 10-15%. I jak dla mnie to jest górna granica.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 14:18
NieBoskaKomedia
The Economic Wisdom of Antony C. Sutton’s The War on Gold
In his book Wall Street and the Bolshevik Revolution (1974), Sutton used extensive data and documents to point out that, for instance, Wall Street interest groups financed and promoted Bolshevik Russia
In Wall Street and the Rise of Hitler (1976)—the third installment in his Wall Street Trilogy—Sutton details how Wall Street provided significant financial support to Adolf Hitler’s rising National Socialism party in Germany, the enemy that American soldiers later faced with immense sacrifices
https://mises.org/wire/economic-wisdom-antony-c-suttons-war-gold
Nic się nie zmianiło. Biznes jest biznes!
:)
A tak jest to dziś!:
When we project early monetary experience to modern times, it should not surprise us to learn that all totalitarian societies, from John Law’s France to Hitler’s Third Reich to Stalin’s Soviet Empire, have conducted a war on gold. . . . In a dictatorship, all vestiges of sovereignty have to be consolidated in the hands of the ruling elite
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 14:39
janwar
@janwar
Zabawne jest Twoje biadolenie nad utratą
----ja nie należę do żadnej partii.
Poza tym progi podatkowe to 12 i 32 %
A starych członków PZPR to obecnie do rządu i przybudówek wprowadza Tusk.
Musisz się trochę douczyć.
Obserwuj pilnie swojego idola pod kuratelą niemiecko-rosyjską.
Ostatnio modyfikowany: 2023-12-30 15:59
janwar
https://niezalezna.pl/polska/kolejny-uklon-tuska-w-strone-niemiec-czlonkowie-rady-instytutu-strat-wojennych-odwolani/507860
janwar
Czytaj więcej na https://biznes.interia.pl/gospodarka/news-ceny-alkoholu-i-papierosow-w-gore-od-nowego-roku-ile-zaplaci,nId,7239898#utm_source=paste&utm_medium=paste&utm_campaign=chrome
----Tak Tusk dziękuje swoim wyznawcom.
dojt1985
Rotczajld
"No dobrze.
To jaka jest to dla Ciebie różnica, skoro de facto po tym jak broker zaliczy padakę, mogą minąć lata zanim akcje staną się ponownie Twoją własnością na tyle, abyś mógł ponownie nimi zadysponować (np.mógł je sprzedać?
Świeży przykład to akcje rosyjskich spółek czy ETF.
I tutaj nawet brokerzy nie zaliczyli upadłości ani nie wybuchła wojna w jurysdykcjach jakich działali...! :) Zwykłe polityczne rozgrywki :)"
Tylko tutaj mówimy o ADR/GDR a nie zwykłych akcjach. Tak tak, wiem, to taki skrót myślowy. Ale już mówiąc serio to inc odkrywczego nie napisałeś. Na giełdzie zawsze jest pewne ryzyko systemowe. No i jak ono wystąpi to warto nie być zapakowanym w apetyczne fajnie wycenione spółki rosyjskie (płacące fajna dywidendę) bo jakiś guru z internetu je zachwalał.